Bollinger Bands 3 Padrão Desvios

Bandas Bollinger Bandas Bollinger Introdução Desenvolvido por John Bollinger, Bandas Bollinger são bandas de volatilidade colocadas acima e abaixo de uma média móvel. A volatilidade é baseada no desvio padrão. Que muda à medida que a volatilidade aumenta e diminui. As bandas aumentam automaticamente quando a volatilidade aumenta e diminui quando a volatilidade diminui. Essa natureza dinâmica das Bandas Bollinger também significa que elas podem ser usadas em diferentes títulos com as configurações padrão. Para sinais, Bandas Bollinger podem ser usadas para identificar M-Tops e W-Bottoms ou para determinar a força da tendência. Os sinais resultantes do estreitamento do BandWidth são discutidos no artigo da tabela da tabela no BandWidth. Nota: Bollinger Bands é uma marca registrada de John Bollinger. Cálculo SharpCharts Bandas Bollinger consistem em uma banda média com duas bandas externas. A banda do meio é uma média móvel simples que geralmente é definida em 20 períodos. Uma média móvel simples é usada porque a fórmula de desvio padrão também usa uma média móvel simples. O período de retrocesso para o desvio padrão é o mesmo que para a média móvel simples. As bandas externas geralmente são definidas 2 desvios padrão acima e abaixo da faixa do meio. As configurações podem ser ajustadas de acordo com as características de determinados títulos ou estilos de negociação. Bollinger recomenda fazer pequenos ajustes incrementais ao multiplicador de desvio padrão. Alterar o número de períodos para a média móvel também afeta o número de períodos usados ​​para calcular o desvio padrão. Portanto, apenas são necessários pequenos ajustes para o multiplicador de desvio padrão. Um aumento no período médio móvel aumentaria automaticamente o número de períodos usados ​​para calcular o desvio padrão e também justificaria um aumento no multiplicador de desvio padrão. Com um SMA de 20 dias e um Desvio Padrão de 20 dias, o multiplicador de desvio padrão é definido em 2. Bollinger sugere aumentar o multiplicador de desvio padrão para 2,1 para um SMA de 50 períodos e diminuir o multiplicador de desvio padrão para 1,9 para um período de 10 SMA. Sinal: W-Bottoms W-Bottoms faziam parte do trabalho de Arthur Merrill039 que identificava 16 padrões com uma forma W básica. Bollinger usa esses vários padrões de W com Bollinger Bands para identificar W-Bottoms. Um W-Bottom se forma em uma tendência de baixa e envolve dois níveis de reação. Em particular, Bollinger procura W-Bottoms, onde a segunda baixa é menor do que a primeira, mas segura acima da banda inferior. Há quatro etapas para confirmar um W-Bottom com Bollinger Bands. Primeiro, uma reação é baixa. Esta baixa é geralmente, mas nem sempre, abaixo da banda inferior. Em segundo lugar, há um salto para a banda do meio. Em terceiro lugar, há um novo preço baixo na segurança. Esta baixa detém acima da banda inferior. A capacidade de manter acima da faixa mais baixa no teste mostra menos fraqueza no último declínio. Em quarto lugar, o padrão é confirmado com um forte movimento fora da segunda baixa e uma ruptura de resistência. O gráfico 2 mostra Nordstrom (JWN) com um W-Bottom em janeiro-fevereiro de 2010. Primeiro, o estoque formou uma reação baixa em janeiro (seta preta) e quebrou abaixo da faixa inferior. Em segundo lugar, houve um salto acima da banda do meio. Em terceiro lugar, o estoque mudou-se abaixo da baixa de janeiro e manteve-se acima da banda inferior. Mesmo que o pico de 5 de fevereiro quebrou a banda mais baixa, as Bandas de Bollinger são calculadas usando os preços de fechamento, de modo que os sinais também devem basear-se nos preços de fechamento. Em quarto lugar, o estoque subiu com o volume em expansão no final de fevereiro e quebrou acima do início de fevereiro. O gráfico 3 mostra Sandisk com um W-Bottom menor em julho-agosto de 2009. Sinal: M-Tops M-Tops também fizeram parte do trabalho de Arthur Merrill039 que identificou 16 padrões com uma forma M básica. Bollinger usa esses vários padrões M com Bollinger Bands para identificar M-Tops. De acordo com Bollinger, os tops geralmente são mais complicados e extraídos do que os fundos. Os tops duplos, os padrões de cabeça e os ombros e os diamantes representam tops evolutivos. Na sua forma mais básica, um M-Top é semelhante a um duplo. No entanto, as altas de reação nem sempre são iguais. A primeira alta pode ser maior ou menor que a segunda alta. Bollinger sugere procurar sinais de não confirmação quando uma segurança está fazendo novos aumentos. Este é basicamente o oposto do W-Bottom. A não confirmação ocorre com três etapas. Primeiro, uma segurança forja uma reação bem acima da banda superior. Em segundo lugar, há uma retração para a banda do meio. Em terceiro lugar, os preços se movem acima da alta anterior, mas não conseguem alcançar a banda superior. Este é um sinal de aviso. A incapacidade da segunda reação alta para atingir a banda superior mostra um ímpeto decrescente, que pode antecipar uma inversão de tendência. A confirmação final vem com uma quebra de suporte ou sinal indicador de baixa. O Gráfico 4 mostra o Exxon Mobil (XOM) com um M-Top em abril-maio ​​de 2008. O estoque se moveu acima da banda superior em abril. Houve uma retração em maio e, em seguida, outro impulso acima de 90. Mesmo que o estoque se movesse acima da banda superior em uma base intradia, não Fechou acima da banda superior. O M-Top foi confirmado com uma quebra de suporte duas semanas depois. Observe também que o MACD formou uma divergência de baixa e se moveu abaixo de sua linha de sinal para confirmação. O gráfico 5 mostra Pulte Homes (PHM) dentro de uma tendência de alta em julho-agosto de 2008. O preço excedeu a banda superior no início de setembro para afirmar a tendência de alta. Após um retrocesso abaixo do SMA de 20 dias (faixa média de Bollinger), o estoque mudou-se para um nível mais alto acima de 17. Apesar deste novo alto para o movimento, o preço não excedeu a banda superior. Isso mostrou um sinal de aviso. O estoque quebrou suporte uma semana depois e o MACD se moveu abaixo da linha de sinal. Observe que este M-top é mais complexo porque há níveis de reação mais baixos em ambos os lados do pico (seta azul). Este topo em evolução formou um pequeno padrão de cabeça e ombros. Sinal: Andar as bandas Movimentos acima ou abaixo das bandas não são sinais por si só. Como Bollinger diz, movimentos que tocam ou excedem as bandas não são sinais, mas sim tags. Em frente a isso, um movimento para a banda superior mostra força, enquanto um movimento brusco para a banda inferior mostra fraqueza. Os osciladores Momentum funcionam da mesma forma. A sobrecompra não é necessariamente otimista. Isso requer força para alcançar os níveis de sobrecompra e as condições de sobrecompra podem se estender em uma forte tendência de alta. Da mesma forma, os preços podem caminhar pela banda com inúmeros toques durante uma forte tendência de alta. Pense nisso por um momento. A banda superior possui 2 desvios padrão acima da média móvel simples de 20 períodos. É preciso um movimento de preço bastante forte para superar essa banda superior. Um toque de banda superior que ocorre depois que uma Bollinger Band confirmou W-Bottom sinalizaria o início de uma tendência de alta. Assim como uma forte tendência de alta produz numerosas tags de banda superior, também é comum que os preços nunca atinjam a banda baixa durante uma tendência de alta. O SMA de 20 dias às vezes funciona como suporte. Na verdade, mergulha abaixo da SMA de 20 dias às vezes oferece oportunidades de compra antes da próxima tag da banda superior. O Gráfico 6 mostra Air Products (APD) com um aumento e fechamento acima da faixa superior em meados de julho. Primeiro, note que este é um forte aumento que quebrou acima de dois níveis de resistência. Um forte impulso ascendente é um sinal de força e não de fraqueza. A negociação ficou plana em agosto e a SMA de 20 dias se moveu para os lados. As Bandas Bollinger diminuíram, mas a APD não fechou abaixo da banda inferior. Os preços, e os SMA de 20 dias, apareceram em setembro. No geral, APD fechou acima da banda superior pelo menos cinco vezes ao longo de um período de quatro meses. A janela indicadora mostra o Índice de Canal de Mercadorias de 10 Períodos (CCI). Os mergulhos abaixo de -100 são considerados sobrevendidos e se deslocam para trás acima de -100 sinalizam o início de um salto de sobreposição (linha verde pontilhada). A tag de banda superior e o breakout iniciaram a tendência de alta. CCI então identificou pullbacks negociáveis ​​com mergulhos abaixo de -100. Este é um exemplo de combinação de Bollinger Bands com um oscilador de momentum para sinais comerciais. O gráfico 7 mostra Monsanto (MON) com uma caminhada pela banda baixa. O estoque quebrou em janeiro com uma quebra de suporte e fechou abaixo da banda baixa. Desde meados de janeiro até o início de maio, a Monsanto fechou abaixo da faixa inferior pelo menos cinco vezes. Observe que o estoque não fechou acima da banda superior uma vez durante esse período. A ruptura do suporte e o fechamento inicial abaixo da faixa inferior sinalizaram uma tendência de baixa. Como tal, o Índice de canal de commodities de 10 períodos (CCI) foi usado para identificar situações de sobrecompração de curto prazo. Um movimento acima de 100 é sobrecompra. Uma volta abaixo de 100 indica uma retomada da tendência de baixa (setas vermelhas). Este sistema desencadeou dois bons sinais no início de 2010. Conclusões As Bandas Bollinger refletem a direção com SMA de 20 períodos e a volatilidade com as bandas superiores. Como tal, eles podem ser usados ​​para determinar se os preços são relativamente altos ou baixos. De acordo com Bollinger, as bandas devem conter 88-89 de ação de preço, o que faz um movimento fora das bandas significativo. Tecnicamente, os preços são relativamente altos quando acima da banda superior e relativamente baixos quando abaixo da banda inferior. No entanto, relativamente alto não deve ser considerado como um sinal de baixa ou de venda. Do mesmo modo, relativamente baixo não deve ser considerado otimista ou como sinal de compra. Os preços são altos ou baixos por um motivo. Tal como acontece com outros indicadores, as Bandas Bollinger não devem ser usadas como uma ferramenta autônoma. Os cartistas devem combinar Bandas Bollinger com análise básica de tendências e outros indicadores para confirmação. Bandas e SharpCharts Bandas Bollinger podem ser encontradas em SharpCharts como uma sobreposição de preços. Tal como acontece com uma média móvel simples, Bollinger Bands deve ser mostrado em cima de um gráfico de preço. Ao selecionar Bollinger Bands, a configuração padrão aparecerá na janela de parâmetros (20,2). O primeiro número (20) define os períodos para a média móvel simples e o desvio padrão. O segundo número (2) define o multiplicador de desvio padrão para as bandas superior e inferior. Esses parâmetros padrão configuram as distorções padrão das bandas 2 abaixo da média móvel simples. Os usuários podem alterar os parâmetros para atender às suas necessidades de gráficos. Bollinger Bands (50,2.1) pode ser usado por um período de tempo mais longo ou as Bandas de Bollinger (10,1,9) podem ser usadas por um período de tempo mais curto. Clique aqui para um exemplo ao vivo. Stocks amp Commodities Magazine Articles: Usando Bollinger Band quotBandsquot to Gauge Tendências Bandas Bollinger são um dos indicadores técnicos mais populares para comerciantes em qualquer mercado financeiro. Se os investidores estão negociando ações, títulos ou câmbio (FX). Muitos comerciantes usam bandas de Bollinger para determinar os níveis de sobrecompra e sobrevenda, vendendo quando um preço toca a Banda de Bollinger superior e compra quando atinge a Bollinger Band inferior. Em mercados com limites de alcance, esta técnica funciona bem, à medida que os preços viajam entre as duas bandas, como bolas rebentando nas paredes de uma quadra de racquetball. No entanto, Bollinger Bands nem sempre dão sinais de compra e venda precisos. É aí que as bandas de Bollinger Band mais específicas entram. Dê uma olhada. O problema com as bandas de Bollinger Como John Bollinger foi o primeiro a reconhecer: as tags das bandas são apenas essas tags, e não sinais. Uma marca da banda Bollinger superior não é, por si só, um sinal de venda. Uma marca da Bollinger Band inferior não é, por si só, um sinal de compra. O preço geralmente pode e faz a caminhada da banda. Nesses mercados, os comerciantes que continuam tentando vender o topo ou comprar o fundo enfrentam uma série de obstáculos ou pior, uma perda flutuante sempre crescente, enquanto o preço se move mais longe e longe da entrada original. Talvez uma maneira mais útil de trocar com Bollinger Bands é usá-los para avaliar tendências. Para entender por que as Bandas Bollinger podem ser uma boa ferramenta para esta tarefa, primeiro precisamos perguntar o que é uma Tendência Tendência como um clichê padrão da Deviance One na negociação é que os preços variam 80 do tempo. Como muitos clichês, este contém uma boa quantidade de verdade, uma vez que os mercados se consolidam principalmente quando os touros e os ursos lutam pela supremacia. As tendências do mercado são raras, e é por isso que a negociação não é tão fácil quanto parece. Olhando para o preço dessa maneira, podemos definir a tendência como desvio da norma (intervalo). A fórmula da Bollinger Band consiste nos seguintes itens: BOLU Banda de Bollinger Superior BOLD Baixa de Bollinger B n Período de Suavização m Número de Desvios Padrão (SD) SD Desvio Padrão em Últimos n Períodos Preço Típico (TP) (HI LO CL) 3 BOLU MA (TP N) m SDTP, n BOLD MA (TP, n) - m SDTP, n No núcleo, Bandas Bollinger medem o desvio. Esta é a razão pela qual eles podem ser muito úteis no diagnóstico da tendência. Ao gerar dois conjuntos de Bandas Bollinger, um conjunto usando o parâmetro de 1 desvio padrão e outro usando a configuração típica de 2 desvios padrão, podemos olhar o preço de uma maneira totalmente nova. No gráfico abaixo, vemos que sempre que os canais de preços entre as Bandas Bollinger superiores 1 SD e 2 SD são inferiores à média. A tendência é, portanto, podemos definir esse canal como a zona de compra. Por outro lado, se os canais de preços dentro da Bollinger Bands 1 SD e 2 SD, está na zona de venda. Finalmente, se os meandros de preço entre 1 banda SD e 1 banda SD, é essencialmente em um estado neutro, e podemos dizer que está na terra de nenhum homem. Uma das outras grandes vantagens das Bandas Bollinger é que eles se adaptam dinamicamente à expansão e contratação de preços à medida que a volatilidade aumenta e diminui. Portanto, as bandas, naturalmente, se ampliam e estreitam em sincronia com a ação de preço. Criando um envelope de tendências muito preciso. Figura 1: Os canais da Bollinger Band mostram tendências Fonte: FXtrek Intellicharts Uma ferramenta para Trend Traders e Faders Tendo estabelecido as regras básicas para as bandas Bollinger Band, agora podemos demonstrar como essa ferramenta técnica pode ser usada por ambos os operadores de tendências que procuram explorar momentum e Fade comerciantes que gostam de lucrar com o esgotamento da tendência. Voltando ao gráfico AUDUSD logo acima, podemos ver como os comerciantes de tendências posicionariam por muito tempo uma vez que o preço entrou na zona de compra. Eles poderiam então permanecer em tendência, pois as bandas Bollinger Band encapsularão a maior parte da ação de preço do movimento ascendente. Qual seria o ponto de parada lógico? A resposta é diferente para cada comerciante individual. Mas uma possibilidade razoável seria fechar o comércio longo se a vela ficar vermelha e mais de 75 de seu corpo estavam abaixo da zona de compra. Usando a regra 75 é óbvio, pois nesse ponto o preço claramente cai fora da tendência, mas por que insistir que a vela seja vermelha. O motivo da segunda condição é evitar que o comerciante da tendência seja puxado para fora de uma tendência por um rápido movimento de prova para A desvantagem que se encaixa na zona de compra no final do período de negociação. Observe como, na tabela a seguir, o comerciante pode permanecer com o movimento para a maior parte da tendência de alta. Saindo apenas quando o preço começa a consolidar-se no topo da nova faixa. Figura 2: as bandas de bandas de Bollinger contêm ação de preço Fonte: FXtrek Intellicharts Bollinger As bandas de banda também podem ser uma ferramenta valiosa para os comerciantes que gostam de explorar o esgotamento da tendência, escolhendo a virada no preço. Observe, no entanto, que negociação contra tendência requer margens de erro muito maiores, pois as tendências muitas vezes fazem várias tentativas de continuação antes de capitular. No gráfico abaixo, vemos que um comerciante de fade usando Band Band Bollinger será capaz de diagnosticar rapidamente a primeira sugestão de fraqueza da tendência. Tendo visto os preços caírem do canal de tendências, o fader pode decidir fazer o uso clássico das Bandas de Bollinger ao curto-se a próxima tag da Banda de Bollinger superior. Mas onde colocar a parada, colocá-lo acima do alto do balanço praticamente assegurará ao comerciante de um stop-out, pois o preço muitas vezes faz muitas incursões probativas ao topo da gama, com os compradores tentando estender a tendência. Aqui é onde a propriedade de volatilidade das Bandas Bollinger se torna um enorme benefício para o comerciante. Ao medir a largura da área de terra do no mans, que é simplesmente a faixa de 1 a 1 SD da média, o comerciante pode criar uma zona de projeção rápida e muito eficaz, o que impedirá que ele seja impedido de tocar o ruído do mercado e ainda Proteja seu capital se a tendência realmente recupera seu impulso. Figura 3: Fade trading usando Bollinger Band bands Fonte: FXtrek Intellicharts The Bottom Line Como um dos indicadores de análise técnica mais populares, as Bandas Bollinger tornaram-se cruciais para muitos comerciantes tecnicamente orientados. Ao ampliar sua funcionalidade através do uso das bandas Bollinger Band, os comerciantes podem alcançar um maior nível de sofisticação analítica usando esta ferramenta simples e elegante para estratégias de tendências e desvanecimento. Bandas de borbulhadores reg Introdução: Bandas Bollinger são uma ferramenta de negociação técnica criada por John Bollinger No início dos anos 80. Eles surgiram da necessidade de bandas de negociação adaptativas e a observação de que a volatilidade era dinâmica, não estática, como era amplamente acreditado na época. O objetivo das Bandas de Bollinger é fornecer uma definição relativa de alto e baixo. Por definição, os preços são elevados na banda superior e baixos na faixa inferior. Esta definição pode auxiliar no reconhecimento rigoroso de padrões e é útil na comparação da ação de preços com a ação de indicadores para chegar a decisões comerciais sistemáticas. Bandas Bollinger consistem em um conjunto de três curvas desenhadas em relação aos preços dos títulos. A banda do meio é uma medida da tendência do termo intermediário, geralmente uma média móvel simples, que serve como base para a banda superior e banda baixa. O intervalo entre as bandas superior e inferior e a banda do meio é determinado pela volatilidade, tipicamente o desvio padrão dos mesmos dados que foram utilizados para a média. Os parâmetros padrão, 20 períodos e dois desvios padrão, podem ser ajustados de acordo com seus propósitos. Saiba como usar as Bandas de Bollinger: Bollinger On Bollinger Bands book de John Bollinger, CFA, CMT Obter as 22 regras da Bollinger Band Registe-se para receber e-mails ocasionais sobre Bollinger Bands, webinars e Johns, o mais novo trabalho. Nunca compartilhamos sua informação John Bollingers Monthly Capital Growth Letter Analysis e comentário sobre os mercados mais recomendações de investimento de John Bollinger. Área de assinantes do CGL Janeiro de 2017 Excerto Milestones 20,000 Ho Um dos alvos favoritos dos críticos da análise técnica é o marco, os números redondos com os quais o mercado parece ter um fascínio tão grande. Quem já negociou ativamente sabe que os marcos são importantes e podem ser úteis. Por exemplo, o marco atualmente em jogo é de 20.000 para a Dow Jones Industrial Average. Esse número tem algum significado especial, algo mais está acontecendo para além de ser redonda. No entanto, os comerciantes o respeitam, como no Respeito. Por exemplo, no dia 6 de janeiro, o Dow atingiu um máximo de 19.999,63 em uma base intradiária, virou-se De volta e ainda precisa fazer outra abordagem. Alguns podem argumentar que é um evento aleatório, mas os comerciantes sabem melhor. Nossa tomada, estamos paralisados ​​sob um importante nível psicológico e cada vez que abordamos, a venda se materializará até que estivemos esgotados a esse nível. Só então seremos capazes de saltar sobre ele e continuar a seguir o típico padrão de nível de padrão hesite abaixo, salte, rally, pullback e depois continue com o negócio. Quanto mais importante for o marco e quanto maior for a sua execução, mais provável será um fator. Se você duvida dessa idéia, basta pensar em Dow 1.000, que governou o mercado por 16 anos após uma corrida maciça, ou Dow 100, que governou de maneira diferente por um tempo similarmente longo. Nossa tomada final, não espere que essas coisas sejam repetidas exatamente são mais frequentemente como rimas do que quotes. Adam Hamilton 12 de dezembro de 2003 3075 Palavras Como os especuladores e os investidores nos dias de hoje estão legitimamente em um clima de Natal jovial, pensei que seria uma boa semana Para mergulhar em algo leve e divertido, o domínio das estatísticas hardcore aplicadas à análise técnica. Tudo bem, de brincadeira, talvez a análise técnica estatística talvez não seja clara e divertida, mas certamente é interessante, oferecendo muito alimento para pensar. Como ambos os especuladores pistoladores E investidores de longo prazo, estamos sempre à procura de ferramentas técnicas superiores para ajudar a aumentar nossas probabilidades de reconhecer rapidamente os principais pontos de inflexão nas tendências dominantes atuais. A análise estatística das tendências existentes através de desvios padrão oferece uma forte confirmação secundária para os potenciais pontos de rotação de alta probabilidade que são de grande interesse para os players do mercado. Desvio padrão. Eu suspeito que a maioria dos participantes no mercado não tenha pensado muito no conceito estatístico de desvios padrão desde os dias da universidade. Embora as estatísticas tenham parecido secas e lúgubres na faculdade, um mal necessário no caminho para uma educação, quando aplicado aos mercados, todos nós temos paixão pelo comércio, eles são bastante fascinantes. Os desvios-padrão são um ajuste natural para os mercados financeiros, pois são efetivamente uma medida de volatilidade. Que por si só é uma das principais variáveis ​​que os especuladores observam com zelo. Um desvio padrão é simplesmente uma maneira matemática de expressar com quanta força um conjunto de dados, como preços de mercado, tende a se agrupar em torno de uma média. Os desvios padrão quantificam a volatilidade do mercado principal de uma forma única, comparável e fácil de entender, que nenhum outro indicador pode tocar, incluindo o poderoso índice de volatilidade implícita VIX. De acordo com a sabedoria estatística, o astrônomo belga Royal Adolph Quetelet é creditado com a divulgação de desvios-padrão no século XIX. A Quetelet coletou dados sobre as medidas de tamanho e altura dos soldados e descobriu que, quando ele representava essas medidas, eles tendiam a formar uma curva simétrica em forma de sino em torno de sua média. Esta curva de sino, ou distribuição normal, tornou-se famosa e amplamente observada em todos os tipos de fenômenos naturais. Enquanto as curvas de sino das alturas dos soldados podem ser moldadas de forma ligeiramente diferente das curvas de sino dos preços do ouro, o conceito de distribuição normal é universal. A fim de melhor descrever como os dados, como os preços do mercado, variam de sua média, o desvio padrão nasceu. Embora pareça críptico, seu nome é bastante descritivo. A parte de desvio refere-se à volatilidade dos dados longe de sua média, enquanto a parte padrão refere-se à noção de que uma porcentagem conhecida de qualquer conjunto de dados está sempre dentro dos múltiplos definidos de um desvio padrão. Os desvios-padrão são mais fáceis de entender em um sentido prático e não teórico. Imagine importar um ano de fechar os preços do ouro, cerca de 250 pontos de dados, em uma planilha e calcular sua média. Se você tomar o último ano de dados, você encontrará uma média anual próxima a 360. Este número, por sua vez, é de uso limitado no entanto. De forma isolada, você não tem como saber se o ouro trocou em um intervalo apertado entre 355 e 365 para tornar esta média ou muito mais volátil 250 a 470. Usando um desvio padrão no entanto, você pode ter uma idéia de como o ouro volátil realmente era. A fórmula atual para computar este número é complexa, mas saber que não é importante nos dias de hoje, pois todas as planilhas como o Excel podem calcular o desvio padrão de qualquer conjunto de dados em um piscar de olhos. Quando você consulta sua planilha para o desvio padrão de seus dados de preço do ouro, isso lhe dará uma excelente idéia da volatilidade subjacente inerente ao seu conjunto de dados. Se o desvio padrão for grande, diga 25, então a volatilidade do seu conjunto de dados de ouro é muito maior do que se fosse apenas 5. Enquanto o componente de desvio o ajuda a entender a magnitude da volatilidade bruta de seus dados de preço, a verdadeira magia reside A parte padrão. Por convenção matemática, 68.3 do seu conjunto de dados está sempre dentro de um desvio padrão de sua média. Se você dobrar seu desvio padrão, então 95,4 dos seus dados do preço do ouro estão sempre dentro de mais ou menos esses dois desvios padrão de sua média. Em três desvios padrão, 99,7 de seus dados de preço estão incluídos. Tudo isso soa acadêmico e abstrato, até você perceber como praticamente pode ser aplicado a negociação e análise técnica. Um dos principais princípios do mercado de negociação é a idéia de reversões médias, que os preços abominam os extremos e sempre retornam aos níveis médios ao longo do tempo. Este conceito de reversão média pode ser aplicado em períodos de tempo muito longos, como nas Ondas de Avaliação Longa. Ou em operações de curto prazo. Desvios-padrão, especialmente quando representados em graficos, se encaixam perfeitamente com reversões médias. Por exemplo, se o preço do ouro, ou o SampP 500, ou qualquer segurança, tenha mais de dois desvios padrão longe de sua média, então os especuladores sabem que este é um evento que só acontece cerca de 1 em 22 dias de negociação em média , Bastante raro. Se um preço de mercado se estende a três desvios padrão longe de sua média, isso é extremamente raro, algo que apenas testemunhou estatisticamente cerca de 1 em 333 dias de negociação em média. Como especuladores ou mesmo investidores de longo prazo que procuram um ponto de entrada, as probabilidades de um excelente comércio começam a aumentar em dois desvios padrão da média e crescem muito alto em três desvios padrão. Se um preço acontecer esticar três desvios padrão acima ou abaixo da sua média, então as chances são de que um movimento significativo para grande na direção oposta seja provavelmente iminente. Os especuladores podem procurar essas leituras raras de desvio padrão como uma confirmação secundária de um importante intermediário alto ou baixo em um determinado mercado. Usados ​​em conjunto com outros indicadores técnicos, os desvios-padrão são muito eficazes para ajudar os especuladores a decidir quando lançar uma aposta em uma reversão média de um preço de mercado particular que eles estão seguindo. Ok, se você chegou até lá e ainda está acordado, parabéns. Esses desvios padrão têm muito mais sentido quando processados ​​visualmente em gráficos. Esta semana, criamos gráficos de desvio padrão de longo prazo do SampP 500, ouro e o índice HUI ouro-estoque como pontos de partida do embarque para o meu ensaio inicial sobre análise técnica baseada em desvio padrão. Em todos os nossos gráficos desta semana, os dados reais do preço são graficados em azul, com a média móvel de 200 dias desses dados de preço bruto em preto. O primeiro desvio padrão acima e abaixo do 200dma é renderizado em verde, o segundo em amarelo e o terceiro e o mais extremo em vermelho. As setas marcam mudanças de tendência negociáveis ​​que apareceram logo após o desvio padrão relevante ter sido perfurado. Quando visto visualmente, esse conceito realmente começa a diminuir. Embora não tenhamos idéia de quão raro um preço específico em qualquer dia de negociação tenha ocorrido sem as bandas de desvio padrão, quando eles são adicionados certos pontos decisivos nos mercados, salte diretamente deste gráfico. Cada vez que o SampP 500 atingiu ou realmente perfurou suas faixas externas externas SD -3, uma grande mudança de tendência de curto prazo geralmente era iminente ou se aproximava rapidamente. Se os especuladores estivessem observando ativamente as bandas externas de desvio padrão em tempo real, teriam tido uma boa chance de observar momentos de alta probabilidade para grandes mudanças nas tendências de curto prazo bem antes de serem facilmente visíveis para todos. Os números de desvio padrão matemáticamente rígidos nos informam quando um preço de mercado está sendo realmente esticado em território estatisticamente raro, longe de sua média, um grande conhecimento que possuir. As bandas verdes acima, que representam mais ou menos um desvio padrão, contêm 68,3 desses dados de preço SampP 500. Se expandimos para as bandas SD amarelas -2, sabemos que 95,4 dos preços do mercado estão entre essas duas linhas, uma vez que esta é a definição universal de dois desvios padrão. No extremo vermelho -3 faixas SD, 99,7 de nossos dados de preços são intercalados entre essas linhas externas, por definição estatística. Assim, se encontrarmos um preço em tempo real, que é três desvios padrão ou mais longe de sua média, sabemos que é um evento extremamente raro, acontecendo um pouco menos de 0,3 do tempo. Este é o equivalente a 1 em 333 dias de negociação em média, um evento extraordinariamente raro. E, quando um preço que esse raro chega, os especuladores podem ter certeza de que as probabilidades são muito altas de que uma reversão média negociável na direção oposta seja iminente ou, pelo menos, se aproximando rapidamente. Agora, o gráfico acima abrange 1240 dias de negociação, mas você notará que existem seis setas marcando -3 inversões de tendência de SD, uma média de um a cada 207 dias de negociação. Se tomarmos essas seis ocorrências (que, na verdade, incluíram um grupo de dias de negociação na maioria dos casos) e multiplicamo-los pela chance média de 333 dias de uma leitura tão extrema, chegamos aos dias de negociação de 1998. Em outras palavras, há mais 60 ocorrências de -3 extremos SD no SampP 500 desde 1999 do que as estatísticas sugerem Por que Provocativamente, os dados do preço do mercado normalmente não são distribuídos Se você criar histogramas de dados de preços, ele parecerá quase como uma curva de sino , Mas não exatamente. Um exame muito meticuloso revelará o que os estatísticos conhecem como caudas gordas. Essas caudas da curva do sino, os extremos minúsculos na extrema esquerda e direita abaixo e acima de três desvios padrão longe da média, são realmente maiores nos mercados financeiros do que eles deveriam ser matematicamente. Em outras palavras, os preços extremos são mais comuns nos mercados financeiros do que uma verdadeira distribuição normal sugeriria. Há um debate sem fim sobre as razões para isso, mas as respostas provavelmente estão nas emoções populares da ganância e do medo. Quando o rebanho trovejante obtém-se realmente ganancioso ou realmente assustado, eles tendem a fazer estofados muito acima ou abaixo, onde matemática e estatísticas sugerem que realmente deveriam acabar antes de uma mudança de tendência de curto prazo. Essas emoções grupais funcionam a favor de contrários prudentes, no entanto, como eles nos fornecem um aviso de um extremo próximo e também ocorrências mais reais dos raros extremos de SD para negociar ativamente. Outro ponto importante a ser observado nesses gráficos é o aumento da volatilidade. Desvios-padrão, uma vez que são padronizados, diminuem a volatilidade nos mercados e aumentam ou aumentam a volatilidade. Esta informação por si só é útil, uma vez que os períodos de volatilidade mais elevados em torno dos fundos intermédios do mercado levam a protuberâncias e menores episódios de volatilidade perto de tops de mercado provisórios levam a constricções. A análise certamente pode ser realizada nas convergências e divergências das linhas de desvio padrão positivo e negativo. Os perfis de volatilidade não são apenas altamente variáveis ​​em determinados mercados, mas também em diferentes mercados. Enquanto as ações dos EUA tiveram um tempo bastante volátil até agora em nosso grande urso, o ouro testemunhou muito menos volatilidade em sua própria grande Bull. No entanto, a análise técnica de desvio padrão ainda se aplica e funciona muito bem. As bandas de desvio padrão são mais apertadas com a menor volatilidade inerente do ouro, mas os extremos de -3 SD ainda tendem a marcar pontos de rotação de curto prazo muito negociáveis. Mesmo que seja difícil imaginar dois mercados tão amplamente diferentes do mercado global de ouro e do índice de ações da American SampP 500, os desvios padrão parecem se aplicar igualmente bem em ambos, como é facilmente evidente no gráfico acima, cada vez que o ouro esticou três Ou mais desvios padrão longe de sua própria média, ele tendeu a marcar um ponto de viragem negociável a curto prazo. Quando os especuladores testemunham esses eventos em tempo real, eles podem acelerar suas paradas e se preparar para ser impedidos pelo inevitável retrocesso se eles fossem longos. Os investidores também podem usar esses sinais, pois eles fariam o melhor para não pensar em implantar novos capitais de longo prazo se o ouro chegar a se aproximar de três desvios padrão acima da média atual. Não há sentido comprando em extremos de curto prazo. Também é interessante, com sete dessas 3 regiões de leituras SD observadas acima, as caudas de gordura na distribuição normal dos preços do ouro nos últimos anos também são muito aparentes. No entanto, mesmo que os preços do ouro estejam distanciados da verdadeira normalidade com suas caudas gordas, os sinais de especulação gerados por estes -3 extremos SD tendem a ser bastante bons. Eu certamente seria muito negligente em discutir análise técnica de desvio padrão sem prestar homenagem ao seu pai moderno, John Bollinger. O Sr. Bollinger é um analista técnico de renome mundial que aparece na CNBC hoje de tempos em tempos. Ele tem vários sites, incluindo bollingerbands e escreveu um livro chamado Bollinger em Bollinger Bands, o que é recomendado para qualquer pessoa que mergulhe mais profundamente na análise técnica de desvio padrão. Bandas de Bollinger, que contam com o nome do Sr. Bollingers, são uma análise técnica de desvio padrão padrão amplamente utilizado. O Sr. Bollinger popularizou seu uso e continua empurrando o envelope na implantação prática de bandas Bollinger de desvio padrão para especulações do mundo real. Enquanto as Bandas Bollinger não são necessariamente definidas de forma rígida, elas evoluíram para uma forma definitiva definitiva no uso do mundo real. Hoje, as Bandas Bollinger são mais freqüentemente consideradas como -2 bandas SD acima e abaixo de uma média móvel de 20 dias. No passado, o Sr. Bollinger recomendou médias móveis de 10 dias para operações de curto prazo, 20dmas para negociação intermediária e 50dmas para negociação de longo prazo. Às vezes, nas Bandas de Bollinger 50dma a longo prazo, analistas técnicos expandem as bandas para -2,5 desvios-padrão. Em contraste, todas as tabelas deste ensaio têm uma perspectiva de longo prazo na análise de desvio padrão. Utilizamos médias móveis de 200 dias e desvios-padrão de 200 dias para criar esses gráficos, já que muitas vezes eu não observava análises de desvio padrão aplicadas em períodos de tempo mais longos. Nossas bandas de desvio padrão de 200 dias representadas acima e abaixo dos 200dmas desses conjuntos de dados de preços sugerem que a análise técnica SD é verdadeiramente de natureza fractal, aplicando-se de forma tão fácil e pronta quanto a longos períodos de tempo em períodos mais curtos. Em futuros ensaios e trabalhos de pesquisa no Zeal, vamos aplicar a análise SD para negociação de curto prazo em vários mercados em que estamos especulando, mais de acordo com as convenções do Sr. Bollingers. Mas precisávamos primeiro verificar a visão estratégica de longo prazo mostrada nesta semana para fornecer uma base sólida para lançar nossas futuras viagens técnicas de desvio padrão. Nosso gráfico final, usando essa mesma base 200dma, mostra o poder e a relevância dessas bandas de desvio padrão em um mercado extraordinariamente volátil, como a arena de estoque de ouro. A faixa -3 SD na HUI é gigantesca, mas mesmo assim os princípios dos extremos do desvio padrão e reversões médias ainda se aplicam. Ao contrário das duas primeiras tabelas acima, este gráfico HUI é renderizado em um eixo a zero, o que torna a sua enorme volatilidade inerente ainda mais surpreendente. Você seria realmente difícil encontrar um setor maior mais volátil nos últimos anos do que os estoques de ouro, então isso realmente oferece algumas excelentes informações adicionais sobre bandas SD em mercados hiper-voláteis. Este gráfico também é importante, pois ilustra bem algumas advertências importantes na incorporação de análises técnicas de SD em sua caixa de ferramentas de especuladores. Embora existam -3 pontos de viragem SD acima, houve também duas vezes diferentes que a linha 3 SD foi abraçada por meses seguidos. No início de 2002 e recentemente, em 2003, maciças revistas de estoque de ouro impulsionaram o HUI até alturas de tirar o fôlego . Nestas reuniões de mamute, a pressão de compra era tão imensa que o HUI trocava três desvios padrão acima dos 200dma por longos períodos de tempo sem desmoronar. Este comportamento extraordinariamente forte do mercado de viragem ilustra perfeitamente a ressalva primária do uso de bandas SD. A análise de desvio padrão não foi projetada para ser usada isoladamente isoladamente para fornecer sinais primários de compra e venda. Não esqueça essas bandas SD e Bandas Bollinger formais, são melhor usadas Por especuladores como medidores de relatividade considerados em conjunto com outros sinais técnicos. Quando um índice como o HUI empurra 3 SD acima do seu significado, ele não fornece um sinal de venda isoladamente. Em vez disso, apenas permite que os especuladores saibam que o HUI está na vantagem relativamente alta e eles devem ser cautelosos. As bandas SD revelam níveis de sobrecompra relativamente relativamente elevados que são mais úteis quando utilizados como confirmação secundária de outros sinais comerciais primários. Por exemplo, no caso HUIs, na semana passada, na negociação do Gold-Stock Bull 3, discuti o MACD Gold 50200 e a HUI relativa, que são ambos indicadores comerciais principais. As bandas SD são ótimas ferramentas para usar para fornecer uma confirmação secundária quando um sinal primário, como um nível de neutralidade HUI relativa, é tropeçado. Se um preço como o HUIs está perto ou além de três desvios padrão para fora de sua média, e outros indicadores técnicos mais específicos também estão piscando, só então os especuladores devem considerar seriamente cingir-se para uma grande mudança de tendência de curto prazo. Não analise bandas SD de forma isolada para usar como sinais comerciais primários, pois às vezes os preços podem abraçar essas bandas por semanas ou meses em mercados excepcionais. Aliás, se o comércio de ações de ouro é o seu jogo, a edição atual de dezembro do nosso boletim informativo da Zeal Intelligence para nossos assinantes está saindo das prateleiras. Titulado Blue-Chip Golds, analisa todas as ações individuais nos índices de ouro-ouro HUI e XAU, considerando seus desempenhos relativos em cada grande evento até a data, bem como sua volatilidade relativa e seus níveis de risco. Inscreva-se hoje para ler esta análise e veja os meia dúzia de vencedores de blue-chip-gold, que estou ansioso para analisar fundamentalmente em futuras edições da ZI. As bandas de desvio padrão nos mostram níveis relativamente elevados de sobrecompra e sobrevenda, mas, assim como o HUI abraçou 3 desvios padrão por meses acima, antes de corrigir duas ocasiões distintas, um extremo SD não avisa necessariamente de uma certa mudança acontecendo imediatamente. Mas pode revelar-nos o tenor geral de um mercado e quão anômalo aparece no momento em termos de probabilidade estatística, é bom saber quanto mais longe que um preço esteja em termos de desvio padrão de sua média, Quanto mais raro é que tal evento realmente é, e quanto maior a probabilidade de que tal anomalia não dure muito. Se existe um extremo SD, enquanto outros indicadores técnicos mais bem definidos estão pedindo uma mudança de tendência, os especuladores farão bem em atender sua mensagem combinada. As faixas SD agradam e complementam outras formas de análise técnica. Estou certamente ansioso para integrar mais análise técnica de desvio padrão em nosso trabalho de pesquisa no Zeal. Deve fornecer uma excelente confirmação secundária para outros sinais comerciais comerciais que estamos observando e desenvolvendo. Adam Hamilton, CPA 12 de dezembro de 2003 Subscrever